억만장자 빌 애크먼이 선택한 주식 2가지

안녕하세요, 빌 애크먼이 선택한 주식 2가지에 대해 포스팅 해 보겠습니다.

억만장자 빌 애크먼은 점점 더 낙관적으로 변하고 있다. 지난 3월 "지옥이 온다"는 경고가 나온 후, 이 높은 평가를 받은 주식 선정자는 히드록시클로코킨과 항생제 치료, 항체 검사 증가, 정부 부양, 저금리의 가능성이 고무적인 징후라고 주장하며 다른 노래를 부르기 시작했다.

시장 관찰자들이 빌 애크먼의 움직임을 종교적으로 추적하는 것은 놀랄 일이 아니다. 투자회사인 퍼싱스퀘어 캐피털 매니지먼트의 CEO는 지난 2월 일련의 신용디폴트 스왑을 통해 2,700만 달러를 가져다가 26억 달러로 바꿀 수 있었다. 빌 애크먼은 이를 어떻게 하는가? 애크먼은 투자에 방아쇠를 당길 생각조차 하기 전에 종합적인 세 갈래 전략에 의존하여 기회의 강점을 결정한다.

"우리에게 가장 중요한 것은 사업의 질이 극도로 높다는 겁니다. 이것은 소위 말하는 간단하고 예측 가능한 현금흐름 창출 사업일 것입니다"라고 애크먼은 설명했다. 이 접근방식은 또한 주식에 대한 장기적인 전체적인 견해와 가격을 내재가치에 비교하는 것을 포함하며, 그의 방법론은 워렌 버핏의 방법과 유사하다.

레스토랑 브랜드 인터내셔널 (QSR)

'레스토랑 브랜드 인터내셔널'이라는 이름은 생소할 수 있지만, 버거킹, 뽀빠이, 팀 호튼과 같은 레스토랑 체인점들의 이름은 낯이 익을 것이다. 빌 애크먼으로부터 추가 투표권을 얻은 후, 그 주식은 스트리트 레이더에 잡혔다.

퍼싱 스퀘어는 지난 5월 4일 공시를 통해 자사의 QSR 보유 주식 908만6895주를 추가했으며, 이 회사의 대변인은 이 이름을 "저평가된" "매력적인 투자"라고 불렀다. 이번 인수로 입지가 45.5% 늘어났고, 그 결과 현재 회사의 지분 9.6%를 보유하고 있다.

QSR은 또한 몇몇 월가 분석가들을 팬으로 간주한다. 오펜하이머의 브라이언 비트너가 이 회사의 찬사를 부르는 사람들 중 한 명이다. 이 뛰어난 분석가는 QSR을 자신의 커버리지 세계에서 가장 뛰어난 위험/보완 프로파일 중 하나로 꼽으면서, QSR을 "가장 중요한 선택"이라고 부른다.

이에 대해 설명하면서 Bittner는 "QSR은 현재 우리의 가장 큰 선택을 대표하고 있다. 동종업계에서 업데이트된 2021년 추정치를 분석한 결과, 우리의 견해로는 QSR이 현재 가장 낮은 수익 리스크를 가지고 있음에도 불구하고 27% 할인된 가격으로 거래되고 있는 것으로 나타났다. 그리고 평균 이상의 성장 알고리즘은 간과되고 있지만, Popyes 브랜드는 특히 인정받지 못하고 있는데, 이 사업이 조만간 팀 호튼의 규모와 폭발적 활주로를 통해 더 큰 성공을 거둘 수 있기 때문이다."

Popyes 부문을 보면, Bittner는 체인이 이미 코로나 바이러스 이전 수준으로, 즉 20~30% 이상으로 복귀하고 있다고 지적한다. 게다가, 3월 마지막 2주 동안 콤프스가 평탄한 반면, 경쟁자들은 30% 이상 하락했다. 이 분석가는 월가의 매출 추정치가 상향 조정될 가능성도 매우 높다고 주장한다.

Tim Hortons 브랜드에 관한 한, Bittner는 투자자들이 사업의 이런 측면을 우려해 왔다는 것을 인정한다. 그러나 분석가는 코로나19가 아침 일상을 변화시켰고 다른 커피 체인점과 마찬가지로 2021년에는 반등이 예상됨에 따라 최근의 약세에 놀라지 않는다. 이 때문에 그는 "우리는 팀 호턴스 이슈에 대한 투자자들의 우려가 현재의 주식 단절을 정당화하지 않는다고 생각하며 우리는 이익을 취할 것을 권고한다"고 논평했다.

버거킹도 개선 조짐을 보이고 있어 비트너에게는 거래가 성사됐다. 애널리스트는 현재 수준에서 23%의 상승 잠재력을 암시하면서 주식의 60달러 가격 목표(즉, 매수)를 모두 유지했다. (비트너의 기록을 보려면 여기를 클릭)

일반적으로 거리의 나머지 사람들은 비트너의 의견에 동의한다. 15개의 구매와 3개의 보유로, 길거리에서 QSR은 강력한 구매라는 말이 있다. 59.47달러의 평균 가격 목표는 상승 잠재력을 21%로 끌어올린다. (TipStranks에 대한 QSR 재고 분석 참조)

하워드 휴즈 코퍼레이션 (HHC)

Howard Hughes는 80,880에이커 이상의 토지를 가지고 있으며, 혼합 사용, 사무실, 소매, 다세대 및 접객용 부동산을 소유하고 운영하는 마스터 계획 공동체를 개발한다. Ackman은 회사가 COVID-19의 대유행에 "중대한 단기적 노출"을 가지고 있다는 사실에 이의를 제기하지 않지만, 그는 현재의 평가가 흥미로운 기회를 제공한다고 생각한다.

이를 위해 퍼싱스퀘어는 기존에 6,384,239주였던 HHC 보유량을 무려 156.7%나 끌어올렸다. 3월 31일 매수를 공개하면서 그 회사는 10,002,596주를 인수하여 29.8%의 지분을 주었다.

BWS 파이낸셜 애널리스트 바히드 코르산도 이 회사에 큰 기대를 걸고 있다.

코르산드는 3월 27일 주식 1,200만 주를 공모하고 궁극적으로 5억8200만 달러를 모금한 동사의 자본금 인상을 인용하고 있다. 빌 애크먼의 회사가 주식을 매입한 것은 이 제안 기간 중이었다는 것을 유념해야 한다.

HHC는 업계의 다른 업체들과 마찬가지로 환대 자산 수익 창출, 토지 매각, 임대료 징수 등과 관련된 코로나19로 인한 역풍에 직면해 있지만, 코르산드는 이 자본이 대차대조표를 풀고 "세수 감소분을 흡수하는 동시에 사업을 완수할 수 있는 자본 쿠션" 역할을 한다고 주장한다."

코르산드는 앞으로 개발활동은 예금이 있거나 거의 완공된 상태에서 진행 중인 사업에 국한되겠지만 자본금 조달로 HHC는 2020년 남은 기간 동안 손익계산서 관리에 집중할 수 있다고 말했다. 이 애널리스트는 "그동안 HHC는 자본 유동성을 보유하고 있으며, 우리는 경제가 정상화되기 시작하면 HHC의 현금 입지를 강화하는 데 도움이 될 것으로 믿는다"고 덧붙였다.

폐쇄나 체류 명령이 연장될 위험이 있지만 코르산드는 여전히 낙관적이다. 그 결과, 그는 구매 등급을 반복했다. 그러나 그는 가격 목표를 150달러에서 80달러로 낮췄지만, 이는 내년에도 주가가 54% 상승할 여지를 남겨둔다.

컨센서스 결렬로 미루어 다른 애널리스트 활동에 대해서는 비교적 조용했다. 최근에 다른 검토서인 보류라는 한 가지만 발표되어 컨센서스 등급이 중간 매수 등급이 되었다. 또한 70달러의 평균 가격 목표치는 향후 12개월 동안 주가가 35% 급등할 수 있음을 시사한다.(TipRranks에 대한 하워드 휴즈 주식 분석 참조)

출처:

https://finance.yahoo.com/news/billionaire-bill-ackman-picks-2-133525284.html