리스크는 싫지만 돈은 벌고 싶다면.

주식 시장이 폭락하면서 주식도 채권도 전혀 없는 채로 완전히 후퇴하고 싶으신가요?

그것은 첫번째로 큰 시장 하락을 겪으며 살고 있는 젊은 투자자들에게 이해할 수 있는 반응이며 심지어 시장의 하락이 그들의 은퇴 계획을 망칠 것이라고 걱정하는 자신을 발견한 경험이 더 많은 투자자들에게도 마찬가지이다.

하지만 주식과 채권에서 빠져나오는 것은 시장 변동성으로부터 여러분을 보호할 수 있지만, 대안은 위험도 수반한다는 것을 이해해야 한다.

예를 들어, 모든 저축을 현금으로 바꾸는 것은 인플레이션으로 인한 가치의 침식에 노출되게 할 것이다. "현금은 위험이 없는 것이 아닙니다,"라고 남부 플로리다의 하버 크레스트 웰스 어드바이저의 최고 경영자 마이크 헤네시가 말했습니다. "인플레이션이 평균 2-3%라면, 오늘날 현금은 25년 안에 가치의 절반의 가치를 가질 것입니다.

구제 금융을 받는 다른 위험들은 완전히 당신의 나이에 달려 있다. 일하는 사람들은 의미 있는 저축을 축적하는 것이 거의 불가능하다는 것을 알게 될 것이다. 그리고 은퇴자들은 여전히 수명 연장에 따른 비용을 충당하기 위해 주식과 채권에 노출될 필요가 있다.

은퇴한 투자자들은 위험에 대해 어떻게 생각해야 하는가? 많은 금융 기획자들은 리스크 감수성을 측정하기 위해 신규 고객을 대상으로 리스크 분석과 같은 툴을 사용하지만, 이 접근 방식에는 반대자가 있습니다.

"우리가 위험에 대해 느끼는 방식은 매우 불안정합니다,"라고 콜로라도 스프링스의 부 로직 팀장이자 공인된 재정 계획자인 앨런 로스가 말했습니다. "주가가 50%하락할 경우 어떤 기분일지 물어볼 수 있지만, 실제로 느낄 고통을 시뮬레이션하기 위해 세번이나 여러분의 배를 걷어차야 할 것입니다."

당신이 젊고 일하고 있다면

앞으로 수년 간 노후 대비 저축을 하지 않을 경우 롤링 스톤즈의 문구를 바꿔 설명하는 시간은 여러분 편입니다.

주식과 수입 모두에 대한 투자 할당을 고수하는 것은 타당하며 시장의 하락은 균형을 되찾을 좋은 기회를 제공한다고 로스씨는 말했다.

"재조정의 주요 목적은 위험을 상대적으로 일정하게 유지하는 것이지만, 저는 그것이 무리에 대항하여 장기적으로 수익을 증대시킨다고 생각합니다,"라고 그는 말했다.

그러나 젊은 투자자들은 자신들에게 유리한 또 다른 요인을 가지고 있다. 그들의 가장 중요한 자산은 그들의 현재 저축이 아닌 미래 수익이다.

경제학자들은 일에서 수입을 창출하는 이 능력을 "인적 자본"이라고 부른다. 보스턴 인근의 LyonFinancialPlanning의 설립자이자 공인 재정 계획자인 JayAbolofia는 당신의 미래 수익은 "bondard와 유사한 자질"을 가지고 있다고 말했습니다.

그는 "직장이 안정되면 그 수입은 안정될 것이며 채권과 마찬가지로 수입도 감소할 것"이라고 덧붙였다. "이는 주식에서 저축한 돈을 더 많이 보유할 수 있다는 것을 의미합니다."

은퇴를 앞두고 있다면

만약 여러분이 10년 안에 은퇴할 계획이고 목표를 달성하기 위해 궤도에 오른다면, 더 많은 채권과 더 적은 주식을 포함하도록 포트폴리오를 바꾸는 것은 좋은 움직임이 될 수 있습니다.

"돈의 목적은 삶과 재정적 독립에 대한 선택입니다,"라고 로스씨는 말했다. "여러분은 시장에서 완전히 벗어나고 싶지는 않지만, 게임에서 이길 가능성이 높을수록 더 많은 위험을 감수할 수 있습니다."

모닝 스타의 개인 금융 책임자 크리스틴 벤츠는 "그러나 현 단계에서 너무 많은 위험이 도사리고 있다"고 경고했다.

"10년 만기 재무부 채권의 수익률이 1%도 안 되기 때문에, 여러분은 사실상'이것이 내가 원하는 것이다'라고 말하게 될 것이고, 대부분의 사람들은 더 높은 수익률을 필요로 한다."라고 그녀는 말했다. "이 단계에서, 변동성은 여전히 당신의 친구입니다. 시장이 침체되면 더 많이 구매할 수 있습니다."

또한 당신을 위해 당신의 은퇴 계획을 다시 짤 수 있는 방법을 검토해 보세요.

사회 보장 혜택 청구를 지연할 수 있도록 더 오래 일하면 퇴직 소득을 개선할 수 있는 의미 있는 방법이 됩니다. 12개월 지연될 때마다 연간 소득이 약 8%증가합니다.

보스턴 대학의 은퇴 연구 센터가 실시한 조사에 따르면, 37퍼센트의 근로자들이 그들이 의도했던 것보다 더 일찍 은퇴하는 것으로 나타났다. 하지만 계획한 만큼 일을 하지 못할 위험은 은퇴에 가까워질수록 줄어든다고 아볼로피아 씨는 주장했다.

"더 오래 일할 계획을 세우는 것은 더 위험한 가정이지만, 만약 여러분이 이미 65세이고 여전히 일하고 있다면, 여러분의 은퇴 날짜를 몇년 연장하는 것은 아마도 현실적일 것입니다,"라고 그는 말했다.

당신의 은퇴 계획을 재조정하는 또 다른 안전한 방법은 지출 목표를 재검토하는 것이다. 우선 여러분이 지금 매년 지출하고 있는 것을 살펴보고, 필요하다면 은퇴 후에 여러분이 할 수 있는 가능한 삭감을 찾아보세요.

" 많은 사람들이 자신들이 얼마나 많은 돈을 쓰고 있는지에 대해 제대로 알지 못하고 있습니다,"라고 미국 금융 서비스 대학의 은퇴 소득 교수 웨이드 포우가 말했습니다. 그는 개인 금융 관리 소프트웨어(예:Mint, PersonalCapital, 예산 필요)를 사용하여 지출 범주 및 은퇴 시 어떻게 변화할 것인지를 파악할 것을 권장합니다.

은퇴하시면

퇴직자들이 채권과 예금 증서로만 상당한 수익을 올릴 수 있던 시절에, 전통적인 지혜는 지분 배분이 매우 낮은 수준으로 떨어질 수 있다고 주장했다. 하지만 요즘은 대부분의 전문가 할당제가 퇴직 후 주식에 최소한 어느 정도는 노출시킬 것을 요구하고 있다.

파우 총재는 변동성을 줄이려는 퇴직자들은 자산의 30%를 넘지 않는 연금을 즉시 구입하는 것을 고려할 수도 있다고 말했다.

"가장 좋은 방법은 지출 목표를 살펴보는 것으로 시작하는 것입니다,"라고 그는 말했다. "사회 보장 연금을 포함한 후 소득 격차가 있거나 연금을 포함하는 경우 시장 변동성에 노출되지 않는 지출을 충당하기 위해 연금을 사용할 수 있습니다."

은퇴자들은 시장에서 얼마나 동요하고 있는가? 금융 기획자들은 지난 주에 몇몇 고객들과 이야기를 나눴지만, 대부분은 냉정함을 유지하고 있다고 보고했습니다. 특히 연령에 맞는 균등한 분배를 이미 가지고 있는 고객들이 그렇습니다.

미네아 폴리스에 있는 아순도 부의 소유주인 에릭 시몬슨은 "은퇴한 한 고객이 시장에서 완전히 빠져 나와 현금으로 바꿀 것을 요청했다"고 말했다. "우리는 그의 포트폴리오가 주식에 40퍼센트밖에 투자되지 않았다는 것을 그에게 상기시켜 주었습니다. 그래서 그는 그가 생각했던 것만큼 하락하지 않았습니다."

참고: https://www.nytimes.com/article/stock-market-bonds.html